De implementatie van IFRS 17 door de vier grootste Nederlandse verzekeraars (Achmea, ASR, Athora Netherlands en Nationale-Nederlanden) heeft in 2023 gezorgd voor een aanzienlijke verandering in de financiële rapportage binnen de sector.
Dit blijkt uit het State of the Insurers rapport van KPMG. IFRS 17 (International Financial Reporting Standard) geeft expliciet en gedetailleerder inzicht in de winstgevendheid (Contractual Service Margin, oftewel CSM-maatstaf) en verlieslatendheid (via de Loss Component) van verzekeringscontracten.
Positieve resultaten in een veranderend landschap
Rutger Hagendoorn, Partner Insurance bij KPMG Nederland: “In 2023 zagen ASR en Nationale-Nederlanden de CSM toenemen en realiseerden een toename van de winst. De stijging van de CSM voor ASR werd met name veroorzaakt door de overname van Aegon Nederland. Ondanks een daling van de bruto premie-inkomsten in de levensverzekeringsportefeuilles brengt de nieuwe Nederlandse pensioenregeling kansen voor verzekeraars. Met de ontwikkeling van pensioen gerelateerde verzekeringsproducten kunnen verzekeraars deze markt verder benutten. De schadeverzekeringenportefeuilles tonen over het algemeen groei, waarbij met name de portefeuilles van arbeidsongeschiktheidsverzekeringen profiteren van gunstige veranderingen in rente- en inflatieverwachtingen.”
Wisselende resultaten
De winst- en verliesrekeningen van alle vier de verzekeraars verbeterden in 2023 door hogere beleggingsinkomsten, maar vertoonden ook volatiliteit door verlieslatende contracten en de impact van Woekerpolis-schikkingen. Met name Nationale-Nederlanden, ASR en Athora Nederland wisten het verzekeringsresultaat (als onderdeel van de winst- en verliesrekening) stabiel te houden.
Kapitaal en financiële stabiliteit
Op het gebied van kapitaalsterkte blijven Solvency II-ratio’s een belangrijke maatstaf. Achmea en ASR zagen hun ratio’s dalen door acquisities en dividenduitkeringen, terwijl Athora Netherlands en Nationale-Nederlanden hun posities wisten te stabiliseren. Obligaties blijven de kern vormen van de beleggingsportefeuille van verzekeraars, ondanks een toename in beleggingen in aandelen en derivaten.
Noodzaak
Volgens Hagendoorn benadrukt IFRS 17 de noodzaak voor verzekeraars om hun boekhoudkundige keuzes zorgvuldig af te wegen. “IFRS 17 heeft het speelveld van financiële rapportage veranderd. De standaard zorgt voor meer transparantie over de winstgevendheid van verzekeraars, maar vraagt ook om strategische beslissingen om volatiliteit in de winst-en-verliesrekening te beheersen.”
Elke werkdag het belangrijkste financiële nieuws in uw mailbox? Meld u gratis aan voor InFinance Daily.
